Оптимальное время выхода из Биткоина и входа в альткоины

Вот уже не первый год наблюдаю за тем, как интерес к криптовалютам то резко взлетает, то так же стремительно уходит вниз. Особенно это заметно во время рыночных циклов, когда вся ликвидность в начале идет в Биткоин, а после — в альткоины. И каждый раз стоит один и тот же вопрос: а когда конкретно выходить из BTC и переливаться в альты? Не просто же так дожидаться просадки. Делюсь своим подходом и мыслями, основанными на личном опыте и анализе ключевых индикаторов. Кстати, подробно обо всём, что стоит учитывать на разных этапах рынка, я собираю и делюсь у себя на сайте — загляни, если хочется систематизировать знания.

Циклы и поведение BTC

Если посмотреть на историю предыдущих бычьих циклов (2017 и 2021), то абсолютно ясно одно: сначала стреляет Биткоин. Он забирает на себя основную ликвидность, особенно на первых стадиях роста. Это логика массового рынка — сначала все заходят в «первый и главный», убедившись в том, что рост реально пошел. Только уже после, когда BTC достигает локальных или исторических максимумов и показывает признаки замедления, капитал начинает перетекать в альткоины.

Мне нравится ориентироваться на понятие доминирования BTC. Это та самая метрика, которая показывает, какой процент от общей капитализации криптовалютного рынка приходится на Биткоин. Как правило, в самом начале роста доминация BTC увеличивается (все лезут в него), но затем — стабилизируется, а потом падает. И вот здесь становится особенно важно следить за тем, что происходит на рынке.

Что сигнализирует о смене фазы

Для себя я выделил несколько надежных и объективных индикаторов, которые действительно работают как триггеры к действию. Не значит, что все они абсолютно точны в любой ситуации, но как система — довольно хорошо показывают общую картину.

Рост доминирования BTC

Когда доминация резко идет вверх — это сигнал, что интерес в основном сосредоточен на Биткоине. Особенно это видно в начале бычьего цикла. Но когда рост BTC начинает тормозить, а его доля на рынке стабилизируется или даже падает, можно готовиться к возможной altseason. В прошлом я уже ловил грамотный момент входа в альты именно благодаря тому, что доминация начинала снижаться после пиков.

Индекс сезона альткоинов (Altseason Index)

Еще один непрямой, но полезный индикатор — индекс altseason. Он анализирует, сколько из топ-50 альткоинов (без BTC и ETH) за последние 90 дней перегнали Биткоин по проценту роста. Значения ниже 25 — ясный сигнал, что все силы сосредоточены в BTC. А вот когда показатель поднимается в район 40–60, как раз начинается самое интересное: начинается поток ликвидности в альткоины. Наиболее опасно — это заходить в альты, когда индекс разгоняется выше 70: это уже стадия эйфории, и, если честно, часто оказывается почти пиком.

Как действую сам

Я стараюсь не делать резких движений. Моя стратегия ближе к DCA (dollar-cost averaging), только адаптированная под текущую фазу рынка. Например, в 2021 году вышел из части BTC, когда он пробивал $60K, а доминация уходила в район 42%. К этому моменту уже видел, как начинают оживать Layer-1 проекты типа Solana и Avalanche. Тогда и начинал аккуратно переваливать часть позиций в топовые альты.

• Начало роста altseason index — сигнал на частичную ротацию.
• Доминация BTC начала снижаться — увеличиваю долю альткоинов.
• Индекс altseason подошел к пику — фиксирую часть прибыли в альтах.

Важно подчеркнуть и то, как влияют новости. Институциональные заходы в крипту, юрисдикционные изменения, ETF по Биткоину — всё это сначала поднимает BTC, но вскоре интерес сдвигается на более «продвинутые» или рискованные активы. Живой пример: после новостей о открытии спотовых ETF в США в начале 2024 года BTC пошел на рывок вверх, а через пару месяцев начался рост у Solana, Toncoin и других.

На что еще стоит смотреть

Не забывай и про более глобальные экономические показатели, как, например, рост M2 — количества денег в обращении. Когда денег в системе становится больше, а активность на рынке оживляется, это часто означает более сильный рост именно у альткоинов. Такие вещи сложно спрогнозировать, но можно отслеживать, читая отчеты от крупных банков или макроэкономическую аналитику.

Ну и конечно, оцениваю саму капитализацию альтов (TOTAL3). Когда подходим к важным уровням — например, $2 трлн — для меня это знак: пора остановиться, зафиксироваться и пересмотреть портфель. Потому что обычно такие значения сопровождаются пиком эмоций на рынке, а за ними приходит коррекция.

Во второй части постараюсь более подробно рассказать, как выстраиваю пошаговую стратегию входа и выхода через DCA, какие альткоины заслуживают внимание в 2025 году и какие ошибки совершал сам в прошлых циклах. Всё-таки учиться лучше на чужих ошибках… но выходит, что лучше всего запоминается, когда на своих.

Пошаговый перелив в альткоины

Окей, в первой части я рассказал про базовые ориентиры и то, как создаю “сигнальную систему” для себя. Но теперь хочется чуть глубже копнуть в сам процесс: как именно я реализую стратегию DCA при переходе из Биткоина в альты и наоборот. Потому что по факту даже зная все индикаторы, можно влететь не в ту фазу, если неправильно управлять позицией. Было у меня и такое.

Переход поэтапно: как я это делаю

Во-первых, я не жду идеального сигнала. Никогда не будет золотого «сейчас!». Реальность — это про вероятности, и управление ими. Вот как у меня обычно устроен переход:

1. BTC показал сильное ралли (условно от $25K до $60K), чувствую, что драйверы замедляются — начинаю понемногу фиксировать часть прибыли.
2. Если в этот момент BTC dominance выходит на плато или чуть падает, а альты при этом показывают +20% и выше, это не просто флуктуации, а признаки интереса к более рискованным активам — сигнал начать DCA в альты.
3. Выбираю топ-альткоины с сильной ончейн-активностью, инфраструктурными партнёрствами, экосистемной поддержкой. Например, в прошлый раз переливался из части BTC в Solana, Polygon и Chainlink. Эффект был ощутим — особенно с учетом того, что Solana в 2021 году выросла более чем в 10 раз.
4. Не иду ва-банк. Сначала перевожу 10–20%, потом еще 10% через неделю, потом еще. На фоне роста altseason index от 40 к 60 — ускоряюсь. Если индекс взлетает выше 70 — наоборот, торможу перевод и даже фиксирую часть прироста в стейблы или частично обратно в BTC.

Очень важно не заиграться. Однажды в 2018 я практически все BTC перегнал в альты уже на конечной стадии сезона, и потом смотрел, как портфель тает на глазах. Поэтому сейчас больше осторожности, больше позиций оставляю в стабильных активах, даже если кажется, что упущу часть дохода.

Какие альткоины выбираю

Тут, конечно, многое зависит от контекста. Не ставлю на все подряд — предпочитаю качество и реальные метрики. За 2024–2025 годы по-прежнему слежу за крупными L1 (Layer-1) платформами, потому что у них всегда есть шанс выстрелить на фоне роста новых децентрализованных сервисов.

• Solana — несмотря на технические сбои, продолжает активно развивать экосистему. NFT, DeFi, реальный интерес со стороны разработчиков остаются высокими.
• Chainlink — лидер в сфере оракулов. Если в 2025 снова начнется спрос на децентрализованные финансы, LINK может стать одним из главных бенефициаров.
• Polygon — невероятно активен в сфере корпоративных партнёрств. Starbucks, Nike — уже внутри. Есть шанс, что и другие бренды пойдут туда.
• Ethereum — остается основой для DeFi и Web3. ETH в моем портфеле остается, но точку входа стараюсь подбирать очень аккуратно.
• Toncoin — интересен своей связью с Telegram. Массовое распространение может создать реальную пользовательскую базу.

Еще обращаю внимание на ранние проекты, бриджи между экосистемами, решения для конфиденциальности, L2-решения вроде Arbitrum или StarkNet. Тут уже риск выше, но и потенциал кратного роста серьезный. Главное — следить за объемами, аудитами и командой.

Ошибки, которые повторяются

Да, теперь немного о наболевшем. Некоторые выводы сделал на горьком опыте, и если бы мог, сказал бы себе в 2017: «не жадничай!» Вот на какие грабли наступал раньше:

1. Полная ротация — однажды почти весь BTC продал и ушел в альты (в т.ч. очень рисковые). После этого BTC немного скорректировался, а альты обвалились на 70–80%. Была зима.
2. Поздний вход в альты — заходил, когда altseason index уже был за 80, люди пели песни о миллионе за эфир, мемкоины летали по 5Х в день. Через месяц — -60% к портфелю.
3. Игнорирование фундаментала — брал проект только по хайпу, без изучения команд и юзкейса. В итоге инвестировал в монеты, которые даже не дошли до листинга на крупных биржах.

После этого начал уделять больше внимания структуре портфеля. Сейчас у меня минимально 30% в BTC (или ETH иногда), 30% в более стабильных альтах и 30-40% — под более рисковые активы, но строго по стопам. Иногда частично хеджирую через стэйблкоины.

Макроэкономика и рынок ликвидности

Еще один вывод, который пришел не сразу: отслеживай не только крипторынок. Рост M2, ключевые ставки, политические риски — всё это влияет на то, куда пойдет капитал. Например, если ФРС начинает снижать ставки и расширяет ликвидность, почти всегда на фоне этого активизируются рискованные активы — от фондового рынка до крипты. И чаще всего — именно альткоины берут на себя основное «плечо» роста.

Мониторю ликвидность США и Китая, движения по краткосрочным казначейским облигациям. Да, звучит сложно — но по сути этого достаточно: если видишь, что рынки оживают в целом (не только крипта), скорее всего альты тоже получат импульс. Кстати, на этой странице можно подробнее почитать, как M2 влияет на экономику.

Вывод из реального опыта

Если собрать всё воедино, то мой опыт подсказывает такую схему: не спеши «угадать дно» или «зайти в самый пик». Лучшее, что можно сделать — это создать систему, по которой ты действуешь шаг за шагом, анализируя ситуацию, а не вступая вслепую. Переваливать из BTC в альты лучше всего тогда, когда накопилось сразу несколько признаков: спад доминации, растущий интерес к альтам, хорошие фундаментальные поводы, растущее настроение на рынке.

И да, помни, что главное — сохранить капитал: на бычьем рынке заработать может каждый, а вот сохранить результат — единицы. Так что не торопись, будь внимателен к сигналам и не бойся передумать, если рынок меняется — в этом нет слабости. Это и есть адаптивность.

Если хочется систематизировать знания и не держать всё в голове — я собрал кучу полезных материалов у себя на сайте.